【國內(nèi)宏觀】

1、中共中央政治局就加快構(gòu)建新發(fā)展格局進(jìn)行第二次集體學(xué)習(xí)。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，要搞好統(tǒng)籌擴(kuò)大內(nèi)需和深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，形成需求牽引供給、供給創(chuàng)造 需求的更高水平動態(tài)平衡，實現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。堅決貫徹落實擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要，建立和完善擴(kuò)大居民消費的長效機(jī)制，適度超前部署新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，擴(kuò)大高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資，持續(xù)激發(fā)民間投資活力。繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，持續(xù)推動科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新。（資訊來源：Wind)

2、1月，中國財新制造業(yè)PMI為49.2，高于上月0.2個百分點，連續(xù)6個月處于收縮區(qū)間。疫情對經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響仍然存在，供給和需求趨弱，外需低迷，就業(yè)下降，物流亦未完全恢復(fù)，但制造業(yè)企業(yè)樂觀情緒繼續(xù)提升。（資訊來源：財新網(wǎng))

【海外宏觀】

1、1月，歐元區(qū)CPI初值同比升8.5%，低于預(yù)期的9%，連續(xù)三個月下降；核心CPI初值同比升7%，略超預(yù)期的6.9%。（資訊來源：金十?dāng)?shù)據(jù))

【國債】

1、央行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，為滿足金融機(jī)構(gòu)臨時性流動性需求，2023年1月，人民銀行對金融機(jī)構(gòu)開展常備借貸便利操作共3.80億元，均為隔夜期。期末常備借貸便利余額為2.80億元。（資訊來源：央行官網(wǎng)）

2、2月1日，央行開展了1550億元7天期逆回購操作，當(dāng)日有規(guī)模4470億元逆回購到期，單日凈回籠2920億元。資金面方面，跨月后銀行間市場資金面盤初偏緊午后轉(zhuǎn)松，周三主要回購利率多數(shù)轉(zhuǎn)為下行，不過隔夜回購利率仍延續(xù)上行至2.10%附近，并與7天期倒掛。（資訊來源：Wind)

【股指】

1、開年來，超240只公募主動權(quán)益基金收益率漲超10%，年內(nèi)收益在13%以上也有近40只，業(yè)績領(lǐng)先的主動權(quán)益基金主要分為兩類，一類重倉了新能源、有色金屬、信創(chuàng)板塊相關(guān)個股，另一類則是持倉分散且擅長中小盤風(fēng)格的基金(中國基金報。（資訊來源：中國基金報)

2、在過去幾年，在美國財政刺激、充裕儲蓄和廉價信貸幫助下，即使在通貨膨脹加劇情況下，美國消費者仍在繼續(xù)消費。但是現(xiàn)在，這些因素正在消失，更不幸是裁員企業(yè)又在增加。（資訊來源：Wind)

3、2月1日，A股共109家上市公司披露2022年度業(yè)績預(yù)告，其中30家報喜，占比27.52%。農(nóng)尚環(huán)境、藥易購、宣亞國際全年業(yè)績表現(xiàn)不俗，預(yù)計凈利潤增幅分別為1438.69%、564.06%、543.82%。截至2月1日，共2654家公司已披露全年業(yè)績預(yù)告，其中1056家報喜，占比39.79%，589家預(yù)計凈利潤增幅超100%。（資訊來源：Wind)

【玉米】

1、阿根廷農(nóng)業(yè)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至1月25日，阿根廷農(nóng)戶已經(jīng)銷售2021/22年度玉米產(chǎn)量的77.4%，低于去年同期的79.4%。2021/22年度阿根廷玉米產(chǎn)量估計為5900萬噸。（資訊來源：金十?dāng)?shù)據(jù)）

2、中儲糧網(wǎng)發(fā)布2月1日儲運公司一次性儲備玉米競價采購結(jié)果，計劃成交8587噸，實際成交5725噸，成交率67%。（資訊來源：金十?dāng)?shù)據(jù)）

3、據(jù)外媒報道，烏克蘭農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者聯(lián)盟1月30日表示，由于農(nóng)民缺錢和停電，2023年烏克蘭的玉米播種面積可能下降30%至35%。去年2月份俄烏沖突爆發(fā)后，烏克蘭的電力一直不穩(wěn)定，經(jīng)常出現(xiàn)大范圍電力短缺。（資訊來源：金十?dāng)?shù)據(jù)）

【棉花】

1、據(jù)廣東、江浙等地棉紗貿(mào)易商反饋，受春節(jié)期間ICE棉花期貨振蕩震蕩上行、節(jié)后鄭棉鄭棉紗漲聲雷動且棉紗出廠價普遍報價500元/噸以上及截止目前貿(mào)易企業(yè)、沿海地區(qū)織布企業(yè)進(jìn)口紗庫存偏低等因素的拉動，1月下旬以來外紗船貨、保稅及清關(guān)棉紗報價全面穩(wěn)中走強(qiáng)，部分中間商已開始試探性的上調(diào)oE紗、環(huán)錠紡紗及C2O-C403針織紗報價，但考慮到當(dāng)前內(nèi)外棉紗報價仍倒掛700-900元/噸及織造企業(yè)仍處于復(fù)工復(fù)產(chǎn)狀態(tài)《棉紗等原料采購并未有效啟動》，因此外紗報價的上調(diào)幅度并不大，清關(guān)40S及以下支數(shù)棉紗大多100-200元/噸微漲，測試下游客戶的接受意愿、消化能力。（資訊來源：中國棉花網(wǎng)）

2、預(yù)計古吉拉特邦紡織業(yè)的需求將強(qiáng)勁復(fù)蘇，棉花價格穩(wěn)定在每Candy(356公斤)61500 - 62500盧比左右已經(jīng)超過一周了(折人民幣14400噸）。

隨著棉花價格的波動性的降低，印度國內(nèi)紡織行業(yè)的信心正在逐步得到恢復(fù)和增強(qiáng)，市場在1月15日之后已經(jīng)看到了大量的訂單。該行業(yè)預(yù)計，中國春節(jié)過后，出口需求將進(jìn)一步得到提高。（資訊來源：中國棉花網(wǎng)）

【豆粕】

1、春節(jié)期間油廠停機(jī)，國內(nèi)蛋白粕供應(yīng)不多，不過終端存在補(bǔ)貨需求，節(jié)后豆粕成交量大增。中國糧油商務(wù)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截止到2023年第4周末，國內(nèi)主要沿海油廠豆粕庫存45.9萬噸，較上周的47.4萬噸減少1.5萬噸，環(huán)比下降3.23%，較上年同期增加21萬噸，處于近四年以來同期最高水平。（資訊來源：金十?dāng)?shù)據(jù)）

2、年后油廠陸續(xù)開機(jī)，市場購銷逐漸恢復(fù)，國內(nèi)疫情高峰已過，終端消費需求恢復(fù)預(yù)期看好，基差表現(xiàn)堅挺。春節(jié)前國內(nèi)油脂價格走勢偏強(qiáng)，豆油價格漲幅大于菜油，節(jié)后菜油供應(yīng)預(yù)期寬松價格下挫，豆菜油期現(xiàn)貨價差進(jìn)一步縮小。春節(jié)過后油廠菜油庫存大幅回升，菜油現(xiàn)貨價格連續(xù)兩日下跌，預(yù)期菜油現(xiàn)貨供需格局轉(zhuǎn)向?qū)捤伞＃ㄙY訊來源：國家糧油信息中心）

3、阿根廷農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)顯示，截1月25日，阿根廷2021/2022年度大豆銷量相當(dāng)于產(chǎn)量的80.8%，略低于上年同期的銷售進(jìn)度83%。1月19-25日期間，農(nóng)戶出售了56200噸大豆，是近幾個月來的最低周銷量之一。（資訊來源：金十?dāng)?shù)據(jù)）

【生豬】

1、據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，2023年1月16日—1月22日，全國規(guī)模以上生豬定點屠宰企業(yè)生豬平均收購價格為16.61元/公斤，環(huán)比上漲0.1%，同比上漲3.9%。白條肉平均出廠價格為22.50元/公斤，環(huán)比上漲0.5%，同比上漲4.7%。（資訊來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部）

2、據(jù)對全國500個縣集貿(mào)市場和采集點的監(jiān)測，1月份第4周（采集日為1月28日）雞肉、商品代雛雞、牛羊肉、育肥豬配合飼料價格上漲，生豬產(chǎn)品、雞蛋、生鮮乳、豆粕、肉雞配合飼料、蛋雞配合飼料價格下跌，玉米價格持平。全國仔豬平均價格33.50元/公斤，比前一周下跌2.6%，同比上漲29.7%。福建、遼寧、上海、河北、重慶等7個省份仔豬價格上漲，江蘇、新疆、山西、湖北、云南等22個省份價格下跌。全國豬肉平均價格28.87元/公斤，比前一周下跌0.4%，同比上漲10.8%。（資訊來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部）

【白糖】

1、印度糖廠協(xié)會（ISMA）在1月31日發(fā)布的一份聲明中表示，根據(jù)實地考察、當(dāng)前每公頃甘蔗產(chǎn)量趨勢和出糖率，對產(chǎn)量預(yù)估進(jìn)行了修訂，預(yù)測印度本榨季食糖產(chǎn)量為3400萬噸，較此前估計的3650萬噸有所下降。預(yù)測本榨季印度甘蔗面積同比增加6%，達(dá)590萬公頃。（資訊來源：泛糖科技）

2、據(jù)外媒近日報道，Stone X于1月31日發(fā)布的報告中顯示，預(yù)計巴西中南部地區(qū)2023/24榨季甘蔗壓榨量為5.882億噸，較上榨季增長5.5%；食糖產(chǎn)量將達(dá)3600萬噸，同比增長4.96%；甘蔗基乙醇產(chǎn)量將達(dá)260億升，同比增長4.1%；乙醇總產(chǎn)量將達(dá)315億升，同比增長6.9%。（資訊來源：泛糖科技）

3、據(jù)外媒近日報道，埃塞俄比亞糖業(yè)集團(tuán)宣布其旗下的Tana Beles、Kesem、Arjo Dedesa和Metehara4家糖廠將從2023年3月起恢復(fù)運營。

該集團(tuán)曾在2022年10月表示，其旗下的8家糖廠在完成維護(hù)工作后將于2022年11月中旬開始運營。

埃塞俄比亞的食糖產(chǎn)量約為每年300至400萬噸，年消費量約為500至600萬噸。（資訊來源：泛糖科技）

【原油】

1、2022年11月美國原油和成品油日均需求2059萬桶，比前月增加17.8萬桶，為2022年8月以來最高。2022年11月份美國車用汽油日均需求885萬桶，比前月增加2.1萬桶。11月份美國原油日均產(chǎn)量增加至1238萬桶，低于10月的每日1241萬桶。(資訊來源：EIA)

2、美國石油學(xué)會數(shù)據(jù)顯示，上周商業(yè)美國原油庫存繼續(xù)大幅度增加,同時汽油庫存和餾分油庫存也增加。截止1月27日當(dāng)周，美國商業(yè)原油庫存增加約630萬桶，汽油庫存增加約270萬桶，餾分油庫存減少約150萬桶。(資訊來源：API）

3、路透調(diào)查：歐佩克1月份石油產(chǎn)量較12月份下降5萬桶/天，至2887萬桶/天，產(chǎn)量降幅最大的國家是伊拉克。(資訊來源：金十?dāng)?shù)據(jù))

【化工】

1、2022年我國甲醇新增產(chǎn)能554.5萬噸，全球新增甲醇產(chǎn)能集中在中國。截至2022年底，我國甲醇總產(chǎn)能約11306萬噸，占全球總產(chǎn)能的59%，有效產(chǎn)能約1億噸，同比增加5.7%。（資訊來源：中國化工報）

2、國內(nèi)TDI市場持續(xù)堅挺上漲，國產(chǎn)貨參考價20500元/噸附近，上海貨參考20700元/噸以上，低價難尋。甘肅白銀TDI裝置重啟已推遲至元宵節(jié)后；萬華福建裝置長期保持單套運行，2月1日兩套裝置永久性關(guān)停。（資訊來源：買化塑網(wǎng)）

【天然橡膠】

1、據(jù)美國芝加哥國際貿(mào)易促進(jìn)辦公室報導(dǎo)，美國伊利諾伊州立法禁止在食品服務(wù)和醫(yī)療保健行業(yè)使用由天然橡膠材料制成的橡膠手套。自2019年以來，美國已經(jīng)有7個州和1個城市通過立法禁止在食品和醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)使用橡膠手套。（資訊來源：QinRex）

2、國內(nèi)輪胎企業(yè)將于2月1日起密集調(diào)價，漲價幅度從2%至5%不等。相關(guān)資料顯示，漲價的原因系炭黑價格成本居高不下，此外輔助生產(chǎn)成本亦有不小的提升，導(dǎo)致輪胎綜合成本不斷攀升。（資訊來源：中國天然橡膠協(xié)會）

3、2022年12月重型卡車銷量5.4萬量，同比下降6%。2022年圈內(nèi)重卡市場累計銷量67.19萬輛，比2021年全年銷量139.53萬輛大幅減少52%。（資訊來源：第一商用車網(wǎng)）

【黑色金屬】

1、2023年春節(jié)后五大鋼材品種預(yù)估累庫天數(shù)為20天，日均累庫29.5萬噸/天，同比低2%；節(jié)后第3周達(dá)到峰值，峰值預(yù)估在2228萬噸，同比低7%；其中螺紋鋼、線材、熱軋、冷軋和中厚板總庫預(yù)計第3-4周達(dá)到峰值。（資訊來源：Mysteel）

2、巴西淡水河谷（Vale）發(fā)布2022年四季度產(chǎn)銷報告，產(chǎn)量方面，四季度鐵礦石產(chǎn)量為8085.2萬噸，環(huán)比減少9.9%，同比減少1%。銷量方面，四季度鐵礦石銷量為9195.4萬噸，環(huán)比增加18.5%，同比基本持平。淡水河谷2023年鐵礦石生產(chǎn)目標(biāo)保持在3.1-3.2億噸不變，而球團(tuán)生產(chǎn)目標(biāo)上調(diào)200萬噸至為3600-4000萬噸。（資訊來源：Mysteel）

3、截至2023年1月31日，已有9家工程機(jī)械上市公司公布2022年業(yè)績預(yù)告。三一重工和中聯(lián)重科預(yù)計凈利潤均同比下降超60%。山河智能、建設(shè)機(jī)械、動力新科、云內(nèi)動力4家企業(yè)預(yù)計凈利潤將出現(xiàn)虧損。（資訊來源：Mysteel）

【銅】

1、援引mining網(wǎng)站的消息，艾芬豪礦業(yè)概述了其2023年的綜合開發(fā)計劃，今年的計劃包括Kamoa-Kakula銅礦第三期和第四期擴(kuò)建的可行性預(yù)研究以及延長礦山壽命的初步經(jīng)濟(jì)評估按照艾芬豪的計劃，在2024年第三階段擴(kuò)建完成后，Kamoa-Kakula銅礦的銅平均產(chǎn)量將在10年內(nèi)達(dá)到62萬噸/年，現(xiàn)金成本為每磅1.22美元。（資料來源：上海有色網(wǎng)、wind）

2、嘉能可預(yù)測2023年銅產(chǎn)量約為104萬噸.(資料來源：金十?dāng)?shù)據(jù)APP)

3、知情人士透露，韋丹塔公司(Vedanta Ltd.)擱置了出售其位于印度南部泰米爾納德邦(Tamil Nadu)的銅冶煉廠的計劃，并加大了重啟該廠的力度。該廠占印度銅產(chǎn)量的近40%。(資料來源：長江有色網(wǎng)、wind）

【鋁】

據(jù)外電1月31日消息，多位參與價格談判的消息人士稱，日本買家同意第一季度鋁升水為每噸85-86美元，較2022年第四季度水平下降13-14%，因為需求低迷且?guī)齑嫣幱诟呶弧?022年第四季度運抵日本的西方優(yōu)質(zhì)鋁升水為每噸99美元，且為連續(xù)第五個季度下降，并為自2020年第三季度以來的最低水平。日本是亞洲地區(qū)最大的鋁進(jìn)口國，該國進(jìn)口商接受的季度鋁升水通常被視為區(qū)域鋁升水的基準(zhǔn)。（資料來源：長江有色網(wǎng)）

【鋅】

泰克資源報告了其2022年全年產(chǎn)量數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，秘魯Antamina礦(TECK擁有22.5%的股份)的鋅精礦產(chǎn)量超過預(yù)期，達(dá)到9.74萬噸。位于阿拉斯加的Red Dog鋅礦表現(xiàn)與預(yù)期相符，產(chǎn)量為55.31萬噸，大約在指導(dǎo)值的中間。精煉鋅總產(chǎn)量為24.89萬噸，低于25.7萬噸的較低指導(dǎo)數(shù)字。由于不列顛哥倫比亞省Trail冶煉廠的Kivcet鍋爐維修時間延長，以及12月份的極端寒冷天氣，產(chǎn)量受到了限制。（資料來源：長江有色網(wǎng)）

【鎳、不銹鋼】

1、  1月31日，印尼貿(mào)易部官員表示，歐盟對印尼不銹鋼征收反傾銷稅嚴(yán)重削減其出口，并解釋了印尼向世界貿(mào)易組織提出訴訟的決定。上周世界貿(mào)易組織表示，印尼已要求與歐盟就反傾銷稅進(jìn)行爭端磋商。歐盟2022年對從印尼進(jìn)口的不銹鋼冷軋平板產(chǎn)品征收21%的反補(bǔ)貼稅，遠(yuǎn)超過2021年11月征收的反傾銷稅率（10.2%-20.2%）。（資訊來源：上海有色網(wǎng)）

2、  據(jù)消息顯示，菲律賓要步印尼后塵將對鎳礦出口征稅，以吸引外界對其國內(nèi)的金屬鎳加工行業(yè)進(jìn)行投資。根據(jù)印尼海洋事務(wù)和投資統(tǒng)籌部報告顯示，在禁礦之前，印尼2018年鎳礦石的出口額僅33億美元。禁礦之后，印尼鎳的出口額大幅增長，2022年達(dá)到338.1億美元，相比禁礦之前增漲超900%，可以說對于提振本國經(jīng)濟(jì)的效果較為顯著。隨著新能源項目的推進(jìn)，尤其是中間品鎳锍、MHP貢獻(xiàn)值將有所提升，2023年印尼鎳出口額預(yù)計增加至380億美元。劉培洋介紹說，目前印尼政府正試圖將此經(jīng)驗復(fù)制到銅、鋁土礦和錫等其他礦產(chǎn)商品中，以提高其產(chǎn)品附加值。[轉(zhuǎn)載需保留出處 - 上海有色網(wǎng)] 印尼禁鎳礦嘗到“甜頭” 菲律賓仿效 鎳產(chǎn)業(yè)鏈格局要再變？（資訊來源：上海有色網(wǎng)、wind）

免責(zé)聲明：本綜述只代表分管各品種的研究員的個人意見，不做投資建議，僅供參考，期市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。