【國內(nèi)宏觀】

1、2023年以來，人民幣匯率持續(xù)攀升，人民幣兌美元匯率中間價也再度叩響6.7元關(guān)口的大門，升至2022年8月以來最高。美元重回新高的可能性正在進(jìn)一步降低，春節(jié)后國內(nèi)經(jīng)濟內(nèi)生活力或較快回升，有望對人民幣匯率形成支撐。（資訊來源：中國證券報）

2、發(fā)揮金融支持實體經(jīng)濟作用的政策信號強烈。為加強金融機構(gòu)對綠色發(fā)展等特定領(lǐng)域支持力度，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具將精準(zhǔn)出擊。總量貨幣政策工具必要時將進(jìn)一步加力，支持經(jīng)濟穩(wěn)增長。此外，貨幣政策創(chuàng)新空間大、工具足，再貸款、再貼現(xiàn)等結(jié)構(gòu)性工具料成為未來一段時期貨幣政策創(chuàng)新重點。（資訊來源：中國證券報）

【海外宏觀】

1、美聯(lián)儲貨幣政策委員會宣布加息25個基點，進(jìn)一步放緩加息，符合市場預(yù)期。美聯(lián)儲在政策聲明中暗示要繼續(xù)加息，但在表述通脹問題時措辭有所調(diào)整，雖然仍認(rèn)為通脹偏高，但承認(rèn)有所緩和。美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，貨幣政策委員會正在討論再加息幾次至限制性水平，之后就暫停，但并未探索暫停加息之后再重新開始加息的可能性。（資訊來源：Wind）

2、美國財政部表示，債務(wù)上限將導(dǎo)致票據(jù)發(fā)行改變，債務(wù)上限措施應(yīng)持續(xù)到6月初，回購計劃仍在考慮之中。（資訊來源：Wind）

【國債】

1、去年四季度債基遭遇凈贖回高達(dá)6581.22億份，占整體基金凈贖回份額的70%，當(dāng)期利潤則從去年三季度的407.48億元下降到-256.43億元，兩項指標(biāo)在各類基金中表現(xiàn)糟糕。公募投研透露，隨著市場大幅非理性殺跌進(jìn)入到極具價值的區(qū)域，去年12月中旬起資金已開始涌入市場抄底信用債，2023年信用債機會可能會強于利率債。（資訊來源：券商中國）

【股指】

1、商務(wù)部表示，將繼續(xù)會同相關(guān)部門，多措并舉，著眼全產(chǎn)業(yè)鏈，突出關(guān)鍵點繼續(xù)穩(wěn)定和擴大汽車消費，重點抓好以下四個方面: 一是穩(wěn)定新車消費，二是支持新能源汽車消費，三是繼續(xù)擴大二手車流通，四是暢通汽車報廢更新，總之，通過政策激勵、舉措落實，讓汽車消費一直保持在一個良好的環(huán)境下，從而發(fā)揮它對整個消費的拉動和帶動作用。（資訊來源：Wind）

2、機構(gòu)稱2023年有望成為AIGC (人工智能生成內(nèi)容) 大年。據(jù)統(tǒng)計，A股中AIGC概念股僅46只，較為稀缺，總市值合計5180億元。機構(gòu)集中看好部分AIGC概念股。在5家以上機構(gòu)評級個股中，當(dāng)虹科技、浪潮信息被機構(gòu)一致預(yù)測上漲空間將超過40%。（資訊來源：Wind）

【玉米】

隨著氣溫升高，部分糧源儲存難度大，售糧意愿增加，賣壓不斷釋放，疊加定向稻谷的拍賣和進(jìn)口玉米增加供應(yīng)，預(yù)計現(xiàn)貨價格承壓運行。2月份中國養(yǎng)殖市場及飼料生產(chǎn)加工市場繼續(xù)處于季節(jié)性淡季，玉米需求總體依舊偏弱，2月上半月期間需求終端及銷區(qū)貿(mào)易商依舊以消耗庫存為主，新增采購需求有限。預(yù)判2月上半月期間，全國大部分地區(qū)玉米價格總體穩(wěn)定走勢為主，局部市場有限漲跌窄幅調(diào)整。2月下半月新能采購需求適度增長，局部市場適度回漲的幾率提高。（資訊來源：飼料行業(yè)信息網(wǎng)）

【棉花】

1、江蘇、山東等地幾家紡企反映，11/12/1月船期巴西棉的資源相對集中，目前陸續(xù)到港入庫;2022/23年度美棉的船期則主要集中在2/3/4/5月份（較往年有所推遲，尤其2月船期數(shù)量較大，1月底前到港的少量美棉以低等級、低品質(zhì)指標(biāo)的2021/22年度陳棉為主）；再加上目前用棉企業(yè)、貿(mào)易商對本年度美棉質(zhì)量、可紡性的擔(dān)憂比較突出（2/3月船期美棉1-3/32及以下長度、強力27CPT的資源占比偏高）及美棉船貨、保稅棉相較其它產(chǎn)地棉花報價沒有任何優(yōu)勢，因此2/3月份詢價、拿貨的重點仍是2021/22年度巴西棉及美國陳棉，對美棉新花的下單則比較謹(jǐn)慎，擔(dān)心與企業(yè)紡紗的實際需求匹配度不高。（資訊來源：中國棉花網(wǎng)）

2、2月1日，棉花市場繼續(xù)保持偏強盤整的走勢，交易商在繼續(xù)做多之前等待美聯(lián)儲的加息決定、周四的美棉出口周報以及周五的就業(yè)報告的公布。此外，2月1日是新的月份第一個交易日，部分交易商也調(diào)整倉位，準(zhǔn)備迎接可能到來的春季上漲。（資訊來源：中國棉花網(wǎng)）

【豆粕】

1、阿根廷減產(chǎn)題材逐漸淡化，巴西豐產(chǎn)預(yù)期逐漸升溫，新季大豆收割已拉開帷幕，機構(gòu)普遍預(yù)期將較上年度顯著增產(chǎn)，咨詢機構(gòu)StoneX表示將達(dá)到1.542億噸的紀(jì)錄高位，引發(fā)市場擔(dān)憂，CBOT大豆期貨承壓回落，下跌逾1%，拖累進(jìn)口成本紛紛下降。2月2日美國大豆進(jìn)口成本價為5089元，較上日跌45元。巴西大豆進(jìn)口成本價為4763元，較上日跌81元。阿根廷大豆進(jìn)口成本價為5115元，較上日跌51元。（資訊來源：中國糧油商務(wù)網(wǎng)）

2、現(xiàn)階段東北產(chǎn)區(qū)農(nóng)戶售糧情緒并不高漲，多在農(nóng)歷正月十五之后再行銷售；內(nèi)蒙古部分地區(qū)農(nóng)戶聞言大豆要漲價，惜售心態(tài)漸強。但就當(dāng)前市場情況來看，后期大豆價格看漲概率并不高。春節(jié)假期剛剛結(jié)束，部分地區(qū)糧庫便開始不同程度的下調(diào)收購價格。總的來看，當(dāng)前糧庫不測蛋白，凈糧收購價格為2.63-2.64元/斤；蛋白含量39.5%以上，凈糧收購價格為2.69-2.7元/斤，該價格對于大豆市場難以起到支撐作用。（資訊來源：糧油信息網(wǎng)）

【生豬】

1、據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，2023年1月23日—1月29日，全國規(guī)模以上生豬定點屠宰企業(yè)生豬平均收購價格為16.69元/公斤，環(huán)比上漲0.5%，同比上漲6.0%。白條肉平均出廠價格為22.49元/公斤，環(huán)比基本持平，同比上漲5.6%。（資訊來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部）

2、新希望接待調(diào)研時表示，2023年豬價總體中性偏積極，豬價短期內(nèi)受到了二次育肥帶來的影響，但全年應(yīng)該是前低后高，部分月份應(yīng)該會超過20元/公斤。新希望還透露，這兩年公司的資本開支核心在豬產(chǎn)業(yè)，2023年會有一些純新增項目的資本開支，包括新建、擴建、技改、維修，預(yù)計全年資本開支50億左右，通過自有現(xiàn)金流基本能夠?qū)崿F(xiàn)。（資訊來源：金十?dāng)?shù)據(jù)）

3、據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，2月2日“農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價格200指數(shù)”為134.91，比前一日下降0.53個點，“菜籃子”產(chǎn)品批發(fā)價格指數(shù)為137.82，比前一日下降0.62個點。截至2月2日14:00時，全國農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場豬肉平均價格為21.94元/公斤，比前一日下降3.0%。（資訊來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部）

【白糖】

1、據(jù)外媒報道，巴西貿(mào)易機構(gòu)Alvean首席執(zhí)行官Paulo Roberto de Souza于本周三（2月1日）表示，巴西將面臨新的物流瓶頸，因為2023年將迎來創(chuàng)紀(jì)錄的糧食收成，且食糖產(chǎn)量有望增加。

Souza說，食糖將在港口和鐵路等方面的物流與谷物展開競爭。（資訊來源：泛糖科技）

2、據(jù)巴西經(jīng)濟部外貿(mào)秘書處（Secex）本周一（2月1日）公布的數(shù)據(jù)，巴西在2023年1月（22個工作日）出口了211.9萬噸糖和糖蜜，金額為9.1209億美金。

日均出口量方面，巴西2023年1月的糖和糖蜜出口量為9.634萬噸/日，比2022年1月（6.426萬噸/日）高出49%以上，發(fā)運價格為430.30美元/噸，比2022年同期高11%以上，顯示巴西食糖出口處于景氣狀態(tài)。（資訊來源：泛糖科技）

3、據(jù)外媒近日報道，根據(jù)俄羅斯國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年12月食糖產(chǎn)量為103.99萬噸，環(huán)比下降24.94%。

2022年1月至12月俄羅斯共生產(chǎn)了606萬噸食糖，較2021年的590萬噸增加16萬噸。（資訊來源：泛糖科技）

4、2023年2月1日，ICE原糖收盤價為21.36美分/磅，人民幣匯率為6.7435。經(jīng)測算，巴西配額內(nèi)食糖進(jìn)口估算成本為5341元/噸，配額外食糖進(jìn)口估算成本為6814元/噸；泰國配額內(nèi)食糖進(jìn)口估算成本為5361元/噸，配額外食糖進(jìn)口估算成本為6841元/噸。（資訊來源：泛糖科技）

【原油】

1、美國能源信息署數(shù)據(jù)顯示，截止2022年1月27日當(dāng)周，美國商業(yè)原油庫存量4.52688億桶，為2021年6月18日當(dāng)周以來最高，比前一周增長414萬桶；美國汽油庫存總量2.34598億桶，比前一周增長258萬桶；餾分油庫存量為1.1759億桶，比前一周增長232萬桶。(資訊來源：EIA)

2、美國能源信息署數(shù)據(jù)顯示，截止1月27日當(dāng)周，美國原油日均產(chǎn)量1220萬桶，與前周日均產(chǎn)量持平，比去年同期日均產(chǎn)量增加70.0萬桶；截止1月27日的四周，美國原油日均產(chǎn)量1220萬桶，比去年同期高4.9%。(資訊來源：EIA）

3、路透調(diào)查：歐佩克1月份石油產(chǎn)量較12月份下降5萬桶/天，至2887萬桶/天，產(chǎn)量降幅最大的國家是伊拉克。(資訊來源：金十?dāng)?shù)據(jù))

【化工】

1、近日，樂天化學(xué)宣布，計劃出售其在樂天化學(xué)巴基斯坦有限公司（LCPL）持有的75.01%股份，徹底退出精對苯二甲酸（PTA）業(yè)務(wù)。LCPL位于卡拉奇卡西姆港，每年生產(chǎn)50萬噸PTA。該公司以1924億（約為10.6億人民幣）韓元（樂天化學(xué)在2009年以147億韓元收購LCPL）的價格將該業(yè)務(wù)出售給巴基斯坦化工公司Lucky Core Industries（LCI）。LCI主要生產(chǎn)聚酯，在拉合爾每年生產(chǎn)12.2萬噸聚酯聚合物和13.5萬噸聚酯纖維，同時在赫烏拉每年生產(chǎn)22.5萬噸純堿。樂天化學(xué)表示，此次出售PTA業(yè)務(wù)獲得的資金將用于開發(fā)現(xiàn)有的聚乙烯、聚丙烯、聚對苯二甲酸乙二醇酯等高附加值產(chǎn)品市場，并擴大特種化學(xué)品事業(yè)，進(jìn)軍環(huán)保材料事業(yè)。（資訊來源：中化新網(wǎng)）

2、萬華福建當(dāng)?shù)啬戤a(chǎn)10萬噸TDI裝置確定于2023年2月1日永久關(guān)停。（資訊來源：慧正資訊）

【天然橡膠】

1、據(jù)馬來西亞2月1日消息，馬來西亞橡膠局宣布，已啟動2023年1月針對半島、沙巴州和砂拉越州小農(nóng)的橡膠生產(chǎn)津貼。半島杯膠和乳膠的補貼為每公斤20仙（50%干膠含量）和每公斤40仙（100%干膠含量）。與此同時，沙巴州杯膠和乳膠的補貼為每公斤50仙（50%干膠含量）和每公斤1令吉（100%干膠含量），砂拉越州杯膠和乳膠的補貼為每公斤55仙（50%干膠含量）和每公斤1.1令吉（100%干膠含量）。（資訊來源：中國天然橡膠協(xié)會）

2、近日，海關(guān)總署發(fā)布2022年全年輪胎出口數(shù)據(jù)。2022年，中國橡膠輪胎累計出口量，為765萬噸，同比增長4.7%；出口金額為1314.18億元，同比增長16.4%。其中，新的充氣橡膠輪胎累計出口736萬噸，同比增長5.1%；出口金額為1257.34億元，同比增長16.5%。（資訊來源：中國天然橡膠協(xié)會）

【黑色金屬】

1、商務(wù)部綜合司司長楊濤表示，經(jīng)雙方商定，中國商務(wù)部部長王文濤與澳大利亞貿(mào)易部長法瑞爾將于下周以視頻會議形式舉行會晤。屆時，雙方將就中澳經(jīng)貿(mào)關(guān)系以及共同關(guān)注的經(jīng)貿(mào)議題進(jìn)行探討。（資訊來源：中新網(wǎng)）

2、商務(wù)部市場運行和消費促進(jìn)司負(fù)責(zé)人徐興鋒表示，下一步，我們將繼續(xù)會同相關(guān)部門，多措并舉，著眼全產(chǎn)業(yè)鏈，突出關(guān)鍵點，繼續(xù)穩(wěn)定和擴大汽車消費，重點抓好以下四個方面：一是穩(wěn)定新車消費；二是支持新能源汽車消費；三是繼續(xù)擴大二手車流通；四是暢通汽車報廢更新。（資訊來源：中新網(wǎng)）

3、世界鋼協(xié)：2022年全年全球粗鋼產(chǎn)量為18.785億噸，同比下降4.2%。（資訊來源：Mysteel）

4、2022年1-12月，主要用鋼行業(yè)運行總體呈下行態(tài)勢。建筑業(yè)呈現(xiàn)分化態(tài)勢，其中房地產(chǎn)主要指標(biāo)繼續(xù)下降；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資保持較快增長。（資訊來源：中鋼協(xié)）

【銅】

1、嘉能可表示，受剛果民主共和國(DRC)加丹加露露礦問題的影響，其2022年銅產(chǎn)量下降了12%。這家倫敦上市的礦商和交易商表示，去年生產(chǎn)了106萬噸銅，并將2023年的預(yù)期維持在104萬噸左右。由于極端天氣、勞工問題或品位降低，銅礦生產(chǎn)中斷，導(dǎo)致各公司修改了2023年的產(chǎn)量預(yù)期，這是一個令人頭痛的問題，因為它們正在尋找礦產(chǎn)，為綠色能源熱潮提供動力。智利礦商Antofagasta報告稱，2022年銅產(chǎn)量下降了10%。1月20日，在抗議者襲擊了嘉能可位于秘魯?shù)腁ntapaccay大型銅礦后，該銅礦暫停了運營。（資訊來源：長江有色網(wǎng)）

2、Camino將與日本Nittetsu在秘魯Los Chapitos銅礦項目上合作。（資訊來源：wind）

3、外媒消息稱，由億萬富翁Anil Agarwal控股的Sterlite冶煉廠位于印度南部的泰米爾納德邦，年產(chǎn)40萬噸銅，占到印度銅產(chǎn)量的近40%。維丹塔公司將努力重啟該廠。(資訊來源：長江有色網(wǎng))

4、自由港麥克米蘭公司(Freeport McMoRan)）旗下印尼分公司--印尼自由港公司(Freeport Indonesia)負(fù)責(zé)外聯(lián)事務(wù)的總裁Agung Laksamana周四稱，該公司耗資30億美元的銅冶煉廠項目將在年底完工。該冶煉廠位于印尼東爪哇省的Gresik,將是全球最大的銅冶煉廠之一。Agung Laksamana表示，該冶煉廠設(shè)計銅年產(chǎn)能料為170萬噸(精礦含銅量)，預(yù)計2024年投產(chǎn)，產(chǎn)出將逐步提升。他表示，預(yù)計該冶煉廠在今年年底料"100%完成”，目前已經(jīng)完成51.7%。印尼總統(tǒng)Joko Widodo本周重申該國仍會堅持禁止出口銅礦石的計劃，以促使冶煉產(chǎn)商在國內(nèi)加工礦石。印尼自由港公司上周稱其2023年銅產(chǎn)量料為16億磅(725,748噸)(資訊來源：文華財經(jīng))

【鋁】

龍州氧化鋁產(chǎn)業(yè)掀起新春生產(chǎn)熱潮。在龍州縣年產(chǎn)100萬噸氧化鋁項目生產(chǎn)現(xiàn)場，機械轟鳴，工人們正通過電腦操作和監(jiān)控各類高度自動化的設(shè)備作業(yè)，各個生產(chǎn)線設(shè)備開足馬力不停運轉(zhuǎn)，掀起新春生產(chǎn)熱潮。龍州縣年產(chǎn)100萬噸氧化鋁項目是自治區(qū)級重大項目、崇左市 “雙百雙新”產(chǎn)業(yè)項目，自2021年正式投產(chǎn)以來，就實現(xiàn)了當(dāng)年投產(chǎn)即滿產(chǎn)達(dá)標(biāo)，年產(chǎn)值達(dá)60億元。為確保“開門穩(wěn)”“開門紅”，春節(jié)假期剛過，龍州新翔生態(tài)鋁業(yè)有限公司就馬上安排大宗原材物料的進(jìn)廠和準(zhǔn)備工作，目前已經(jīng)做到鋁土礦、電煤、液堿、石灰、液化天然氣（LNG）全部進(jìn)廠，有力保障項目滿負(fù)荷生產(chǎn)，為實現(xiàn)全年目標(biāo)任務(wù)打下堅實基礎(chǔ)。（資料來源 ：長江有色金屬網(wǎng)）

【鋅】

1月31日，A股上市公司羅平鋅電（002114）（002114）發(fā)布全年業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計2022年1-12月業(yè)績預(yù)虧，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2.35億--2.00億，凈利潤同比下降868.61%至754.14%，預(yù)計基本每股收益為-0.73至-0.62元。公司基于以下原因作出上述預(yù)測：1、本報告期內(nèi)，公司全子公司-德榮礦業(yè)、向榮礦業(yè)和宏泰礦業(yè)所在區(qū)域的貴州省進(jìn)行安全大檢查，導(dǎo)致其域內(nèi)煤礦和非煤礦山均受不同程度的影響，加上貴州玉合鉛鋅礦安全生產(chǎn)許可證到期、富樂鉛鋅礦采礦權(quán)證到期續(xù)辦階段性停產(chǎn)，使得本期采礦量和選礦金屬量同比減少，自有礦山盈利能力大幅下降。2、受全球疫情及大宗商品價格波動影響，本報告期原材料采購所扣減的加工費同比減少，造成原材料采購成本增加，加上產(chǎn)品生產(chǎn)所需煤、電和部分生產(chǎn)輔料價格上漲等因素影響，共同導(dǎo)致生產(chǎn)成本大幅上升，使得鋅產(chǎn)品銷售毛利率同比大幅下降。同時對期末庫存原材料及產(chǎn)成品進(jìn)行存貨跌價測試，計提相應(yīng)存貨跌價準(zhǔn)備減少了當(dāng)期利潤。3、本報告期內(nèi)，毛利率較高的小金屬鍺精礦、鉛精礦及鉛渣等產(chǎn)出量降低導(dǎo)致銷量同比大幅減少，致使公司本期凈利潤同比減少。4、根據(jù)法院本報告期內(nèi)送達(dá)的投資者訴訟應(yīng)訴通知書，公司結(jié)合投資者訴訟已判決賠付情況、終審裁定賠付比例、和解賠付情況等因素，對新增訴訟賠償金額計提預(yù)計負(fù)債，并根據(jù)訴訟進(jìn)展結(jié)算相應(yīng)的律師費用，致使本期凈利潤大幅減少。（資料來源 ：長江有色金屬網(wǎng)）

【鎳、不銹鋼】

1、在印尼禁礦取得了一定成效之后，全球第二大鎳礦供應(yīng)國菲律賓打算效仿印尼，考慮對鎳出口征稅，以促使礦商在該國投資于加工，而不僅僅是運輸原材料。不過菲律賓宮廷官員日前支持中國控股公司迎隆鋼鐵公司（Yinglong Steel Corp）非法開采鎳礦的舉動，讓其環(huán)境和自然資源部環(huán)境管理局（DENR）的官員大為震驚。（資料來源 ：上海有色網(wǎng)）

2、據(jù)SMM調(diào)研，當(dāng)前印尼對外資持有其本土鎳礦資源的股權(quán)限制由49%放寬至70%，外資企業(yè)對鎳礦的所有權(quán)得到進(jìn)一步加強。疊加在龐大的鎳不銹鋼及中間品產(chǎn)業(yè)規(guī)劃下，企業(yè)尤其注重鎳礦資源的布局，鎳礦所有權(quán)爭奪激烈。此外隨著印尼濕法中間品產(chǎn)線的投入，印尼低品鎳礦資源及價格受到市場關(guān)注，目前印尼正在推動低品鎳礦的基準(zhǔn)價格，低品鎳礦定價或區(qū)分于中高品，鈷也納入計價范圍。（資料來源 ：上海有色網(wǎng)）

3、2022年中國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量3197.5萬噸，同比減少65.9萬噸，降幅2.02%。2022年，中國不銹鋼出口總量為455.13萬噸，同比增加9.04萬噸，增幅2.03%。2022年中國不銹鋼進(jìn)口量328.5萬噸，同比增加35.8萬噸，增幅12.21%。2022年，中國自印尼進(jìn)口不銹鋼累計量為276.02萬噸，同比增加52.45萬噸，增幅23.46%。2022年中國不銹鋼表觀消費量2757.0萬噸，同比減少34.1萬噸，降幅1.22%。（資料來源 ：中國特鋼企業(yè)協(xié)會不銹鋼分會）

4、2022年1-12月份，中國鎳礦進(jìn)口總量為4024.08萬噸，同比減少328.84萬噸，降幅7.55%。其中，自菲律賓進(jìn)口鎳礦量為3345.07萬噸；同比減少559.24萬噸，降幅14.32%；自其他國家進(jìn)口鎳礦量為679.01萬噸，同比增加230.4萬噸，增幅51.36%。（資料來源 ：中國特鋼企業(yè)協(xié)會不銹鋼分會）

5、2022年，中國鎳鐵進(jìn)口總量為589.61萬噸，同比增加217.1萬噸，增幅58.28%。其中，自印尼進(jìn)口鎳鐵量為539.01萬噸，同比增加224.98萬噸，增幅71.64%。（資料來源 ：中國特鋼企業(yè)協(xié)會不銹鋼分會）

6、2022年，中國廢不銹鋼累計進(jìn)口量為135791.001噸，同比增加82014.752噸，增幅152.51%。（資料來源 ：中國特鋼企業(yè)協(xié)會不銹鋼分會）

免責(zé)聲明：本綜述只代表分管各品種的研究員的個人意見，不做投資建議，僅供參考，期市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。