世界投資者周 | 什么是實(shí)際控制關(guān)系賬戶

上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、中國(guó)金融期貨交易所、廣州期貨交易所分別發(fā)布了有關(guān)實(shí)際控制關(guān)系賬戶的規(guī)范性文件。5家期貨交易所對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶界定雖有不同，但是相差不多。以上海期貨交易所為例進(jìn)行說(shuō)明。按照《上海期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理辦法》（2021年11月26日新修訂發(fā)布）規(guī)定，實(shí)際控制是指行為人對(duì)他人期貨賬戶具有管理、使用、收益或者處分等權(quán)限，從而對(duì)他人交易決策擁有決定權(quán)或者重大影響的行為或事實(shí)。

上海期貨交易所根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，具有下列情形之一的，認(rèn)定行為人對(duì)他人期貨賬戶的交易具有實(shí)際控制關(guān)系：（1）行為人作為他人的控股股東，即行為人的出資額占他人資本總額50%以上或者其持有的股份占他人股本總額50%以上的股東，出資額或者持有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東；（2）行為人作為他人的開(kāi)戶授權(quán)人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人或者其他形式的委托代理人；（3）行為人作為他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等，或者行為人與他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等一致的；（4）行為人與他人之間存在配偶關(guān)系；（5）行為人與他人之間存在父母、子女、兄弟姐妹等關(guān)系，且對(duì)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；（6）行為人通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議、融資安排或者其他安排，能夠?qū)λ似谪涃~戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；（7）行為人對(duì)兩個(gè)或者多個(gè)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；（8）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定或者交易所認(rèn)定的其他情形。因此，要求交易者申報(bào)實(shí)際控制關(guān)系賬戶的原因是為了加強(qiáng)對(duì)期貨市場(chǎng)的一線監(jiān)管，遏制過(guò)度投機(jī)，打擊違法違規(guī)行為，保護(hù)交易者合法權(quán)益，維護(hù)期貨市場(chǎng)的平穩(wěn)健康運(yùn)行。

----轉(zhuǎn)自中期協(xié)