尊敬的客戶：
為加強對期貨市場異常交易行為的監(jiān)管，遏制過度交易，嚴厲打擊各類違法違規(guī)行為，根據(jù)《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》的相關(guān)內(nèi)容，就異常交易行為的處理標準及處理程序通知如下：
一、自成交、頻繁報撤單、大額報撤單異常交易行為的處理標準及處理程序
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1、客戶異常交易行為達到以下情形之一的，視作達到交易所自成交、頻繁報撤單、大額報撤單異常交易行為處理標準，交易所啟動異常交易行為處理程序：
（1）客戶單日自成交次數(shù)超過5次（含5次），構(gòu)成“以自己為交易對象，大量或者多次進行自買自賣”的。
（2）客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過500次（含500次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報并撤銷申報，可能影響期貨交易價格或誤導(dǎo)其他客戶進行期貨交易的行為”的。
?。?）客戶單日在某一合約上的大額撤單次數(shù)超過50次（含50次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)大量或多次大額申報并撤銷申報，可能影響期貨交易價格或誤導(dǎo)其他客戶進行期貨交易的行為”的。
單筆撤單的撤單量達到300手以上（含300手），視作大額報撤單。
2、客戶單日在多個合約上因頻繁報撤單、大額報撤單達到交易所處理標準的，按照一次認定。
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1、客戶自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為達到交易所處理標準的，交易所按照以下處理程序進行處理：
客戶第一次達到交易所處理標準的，交易所于當日對客戶所在會員的首席風險官進行電話提示，要求會員及時將交易所提示轉(zhuǎn)達客戶，責令其對客戶進行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。
同一客戶第二次達到交易所處理標準的，交易所將該客戶列入重點監(jiān)管名單，同時將客戶異常交易行為向會員通報。如客戶兩次達到交易所處理標準的交易行為均發(fā)生在同一會員的，交易所將于次日閉市前約見該會員的總經(jīng)理及首席風險官談話，要求會員及時制止客戶不當交易行為，會員總經(jīng)理及首席風險官無正當理由缺席約見談話的，交易所向會員下發(fā)監(jiān)管警示函；如客戶兩次達到交易所處理標準的交易行為未發(fā)生在同一會員的，交易所于當日對客戶第二次所在會員的首席風險官進行電話提示，要求會員及時制止客戶不當交易行為。
同一客戶第三次達到交易所處理標準的，交易所于當日閉市后對客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月。如客戶三次達到交易所處理標準的交易行為均發(fā)生在同一會員的，交易所對該會員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會提請分類監(jiān)管扣分；如客戶三次達到交易所處理標準的交易行為未發(fā)生在同一會員的，交易所向客戶第三次所在會員下發(fā)監(jiān)管警示函。
被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場公告。
2、客戶達到交易所處理標準的自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為發(fā)生在多個會員的，交易所對自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會員參照上款采取相關(guān)措施。
3、非期貨公司會員參與交易，出現(xiàn)自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為，達到交易所處理標準的，交易所對非期貨公司會員采取以下措施：
第一次達到交易所處理標準的，交易所對該會員的指定聯(lián)系人進行電話提示。
第二次達到交易所處理標準的，交易所約見該會員的高級管理人員談話。
第三次達到交易所處理標準的，交易所對該會員采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于3個月。
4、交易所認定的一組關(guān)聯(lián)賬戶，其關(guān)聯(lián)客戶之間發(fā)生成交的，視作同一客戶的自成交行為。達到交易所處理標準的，按照上述規(guī)定處理。
5、由于客戶自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為，已向會員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會提請分類監(jiān)管扣分。
二、關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限異常交易行為的處理標準及處理程序
（一）處理標準
1、兩個或者兩個以上涉嫌存在實際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額的規(guī)定，視作達到交易所關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限異常交易行為處理標準，交易所啟動異常交易行為處理程序。
2、“兩個或者兩個以上涉嫌存在實際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額的規(guī)定”中的實際控制關(guān)系是指，行為人雖不是交易編碼的名義持有人，但對該交易編碼具有實際管理、使用或處分等權(quán)限。具有但不限于以下情形之一的，應(yīng)當認定行為人對相關(guān)交易編碼構(gòu)成實際控制：
?。?）行為人作為他人期貨交易的委托代理人，包括但不限于行為人作為他人的聯(lián)系人、開戶代理人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認人等；
（2）行為人與交易編碼名義持有人之間存在配偶關(guān)系；
（3）交易所根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則認定的存在實際控制關(guān)系的其他情形。
如有相反證據(jù)，且行為人與他人之間不存在交易行為趨同情形的，不構(gòu)成實際控制。
（二）處理程序
1、一組關(guān)聯(lián)賬戶發(fā)生合并持倉超限行為的，交易所對客戶采取以下措施：
第一次達到交易所處理標準的，交易所將該組關(guān)聯(lián)賬戶列入重點監(jiān)管名單，并在當日閉市后通知所在會員首席風險官，要求客戶自行平倉。
客戶在次日上午第一節(jié)交易時間內(nèi)未自行平倉的，交易所按有關(guān)強行平倉規(guī)定對該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉進行強行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額。同時，于強行平倉當日閉市后對該組關(guān)聯(lián)客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月。
第二次達到交易所處理標準的，交易所在當日收市后通知所在會員首席風險官，要求客戶自行平倉。并對該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于10個交易日。
客戶在次日上午第一節(jié)交易時間內(nèi)未自行平倉的，交易所按有關(guān)強行平倉規(guī)定對該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉進行強行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額。同時，于強行平倉當日閉市后對該組關(guān)聯(lián)客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月。
第三次達到交易所處理標準的，交易所在次日開市后按有關(guān)強行平倉規(guī)定對該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉進行強行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額，并對該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于6個月。
被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場公告。
2、一組關(guān)聯(lián)賬戶發(fā)生合并持倉超限行為的，且在同一會員的，交易所對會員采取以下措施：
第一次達到交易所處理標準的，交易所于當日閉市后對該會員首席風險官進行電話提示。
第二次達到交易所處理標準的，交易所于次日閉市前約見該會員的總經(jīng)理及首席風險官談話。會員總經(jīng)理及首席風險官無正當理由缺席約見談話的，交易所向該會員下發(fā)監(jiān)管警示函。
第三次達到交易所處理標準的，交易所對該會員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會提請分類監(jiān)管扣分。
3、一組關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限行為發(fā)生在不同會員的，交易所對持倉分布最大的會員參照上款采取相關(guān)措施。
交易所將根據(jù)市場變化情況及監(jiān)管要求，適時調(diào)整并提前公布相關(guān)異常交易行為的處理標準及處理程序。
特此通知。
廣永期貨有限公司
二〇一〇年十一月九日
