一、風(fēng)險(xiǎn)度

風(fēng)險(xiǎn)度=持倉(cāng)保證金÷權(quán)益×100%

我司對(duì)客戶在不同期貨交易所的未平倉(cāng)合約統(tǒng)一計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)。

二、權(quán)益

權(quán)益=上日權(quán)益±出入金＋平倉(cāng)盈虧＋持倉(cāng)盈虧-手續(xù)費(fèi)±行權(quán)盈虧±期權(quán)當(dāng)日權(quán)利金收付±其他款項(xiàng)

三、持倉(cāng)保證金

持倉(cāng)保證金=期貨持倉(cāng)保證金+期權(quán)賣方持倉(cāng)保證金

客戶按照我司規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)交納持倉(cāng)保證金

其中：

（賣方）每手看漲期權(quán)持倉(cāng)保證金=（max(昨結(jié)算價(jià)，最新價(jià))×合約乘數(shù)）+max（標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）

（賣方）每手看跌期權(quán)持倉(cāng)保證金=（max(昨結(jié)算價(jià)，最新價(jià))×合約乘數(shù)）+max（標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×合約行權(quán)價(jià)格×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）

T日結(jié)算后持倉(cāng)保證金計(jì)算公式中max(昨結(jié)算價(jià)，最新價(jià))的值取T日結(jié)算價(jià)計(jì)算。

四、股指期權(quán)行權(quán)條件

1.客戶有提交行權(quán)最低盈利金額的，期權(quán)合約實(shí)值額大于買方提交的行權(quán)最低盈利金額和交易所規(guī)定的行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)兩者中的較大者；

2.客戶未提交行權(quán)最低盈利金額的，期權(quán)合約實(shí)值額大于交易所規(guī)定的行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)；

3.不符合上述兩點(diǎn)規(guī)定的行權(quán)條件的買方持倉(cāng)，交易所視為放棄行權(quán)。