證券、期貨、基金糾紛調(diào)解案例系列(24）吳某與某基金公司的基金凈值糾紛

廣東中證調(diào)解中心

案情簡(jiǎn)介：

吳某反映，其申購(gòu)的某基金公司旗下產(chǎn)品高端制造股票A基金。近期查看該基金2021年第一季度季報(bào)，發(fā)現(xiàn)該基金的實(shí)際投資范圍與基金合同約定的不一致。吳某認(rèn)為公司未按照基金合同執(zhí)行投資，導(dǎo)致基金凈值大幅下跌，因此申請(qǐng)調(diào)解，要求公司賠償相應(yīng)損失。

爭(zhēng)議焦點(diǎn)：

本案爭(zhēng)議在于基金經(jīng)理是否按照基金合同約定的范圍進(jìn)行投資。吳某認(rèn)為，該基金2021年一季度季報(bào)中公布的前10名股票明細(xì)中有部分股票并非高端制造行業(yè)，基金經(jīng)理未嚴(yán)格按照合同約定的投資范圍執(zhí)行。基金公司則認(rèn)為，基金合同約定的投資范圍并未限于高端制造行業(yè)，基金經(jīng)理的投資沒(méi)有違反合同約定，因此不應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

調(diào)解過(guò)程及結(jié)果：

調(diào)解中心將吳某反映的問(wèn)題告知基金公司?；鸸鞠騾悄尘唧w解釋了基金合同所約定的投資范圍及高端制造行業(yè)的具體分類(lèi)。經(jīng)過(guò)基金公司及調(diào)解中心的耐心溝通及解釋?zhuān)罱K取得吳某的理解，該糾紛妥善解決。

案件評(píng)析：

本案主要是吳某對(duì)所購(gòu)買(mǎi)基金的投資范圍未了解清楚所引起。吳某一直以為該基金只能買(mǎi)高端制造行業(yè)的股票，當(dāng)發(fā)現(xiàn)季報(bào)中存有金融業(yè)股票時(shí)，便認(rèn)為基金公司違反合同約定。根據(jù)基金合同約定：“本基金主要投資于高端制造主題相關(guān)上市公司，主要包括傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的行業(yè)，具有技術(shù)含量高、資本投入高、附加值高、信息密集度高，以及產(chǎn)業(yè)控制力較高、帶動(dòng)力較強(qiáng)的特點(diǎn)。本基金所指的高端制造行業(yè)為：1）為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)防建設(shè)提供生產(chǎn)技術(shù)裝備的具有高技術(shù)、高附加值制造業(yè)；2）與上述行業(yè)密切相關(guān)的行業(yè)，即為上述行業(yè)提供產(chǎn)品與服務(wù)的行業(yè)。”由此可見(jiàn)，高端制造不是一個(gè)具體的行業(yè)，而是一個(gè)主題，高技術(shù)、高附加值制造業(yè)以及為高技術(shù)、高附加值制造業(yè)提供服務(wù)的行業(yè)均符合基金合同約定的投資范圍，因此基金公司沒(méi)有違反基金合同約定。

本案啟示：

基金招募說(shuō)明書(shū)及基金合同作為了解基金的重要文件，投資者在購(gòu)買(mǎi)基金前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并詳細(xì)了解，重點(diǎn)關(guān)注基金的投資目標(biāo)、投資比例、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)及費(fèi)用等內(nèi)容。本案的吳某眼看基金名稱(chēng)為高端制造股票A基金，便理所當(dāng)然認(rèn)為基金投資范圍僅限于高端制造業(yè)股票，購(gòu)買(mǎi)前并未認(rèn)真了解基金合同所約定的投資策略，最終引起糾紛。

此外，根據(jù)基金信息披露的有關(guān)法規(guī)，基金在每個(gè)季度、半年、一年時(shí)都會(huì)發(fā)布定期公告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金的運(yùn)作情況進(jìn)行披露。作為第一手資料，這也是投資者了解基金的重要文件。投資者通過(guò)查看基金定期報(bào)告，能更好跟蹤基金的運(yùn)行情況，在投資時(shí)就能做到有的放矢，但投資者也應(yīng)注意報(bào)告的發(fā)布要滯后于報(bào)告所記載信息截止日一段時(shí)間，所以報(bào)告的內(nèi)容僅作為投資參考，同時(shí)也應(yīng)認(rèn)識(shí)到基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。